2026年的新能源圈，磷酸鐵鋰忽然開(kāi)始漲價(jià)，這個(gè)變化讓很多人措手不及，年初還在下跌的價(jià)格，如今一下漲了10%-15%荊門(mén)預(yù)應(yīng)力鋼絞線價(jià)格，這不是簡(jiǎn)單的市場(chǎng)情緒，而是供需、技術(shù)、需求三股力量同時(shí)發(fā)力的結(jié)果，原材料、正材料、電池制造、回收利用四個(gè)環(huán)節(jié)，都被到了聚光燈下，大都在想，這是不是又一次產(chǎn)業(yè)大遷移的信號(hào)。

王欽敏作“發(fā)掘空間信息價(jià)值 賦能數(shù)字中國(guó)建設(shè)”主旨報(bào)告。他指出，要刻認(rèn)識(shí)數(shù)字中國(guó)建設(shè)的整體布局和賦能經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的系統(tǒng)、協(xié)同，充分發(fā)掘空間數(shù)據(jù)融合增值作用，立足地方和產(chǎn)業(yè)，開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景，進(jìn)數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)利用創(chuàng)新發(fā)展，以信息化培育新動(dòng)能，助力數(shù)字中國(guó)建設(shè)質(zhì)量發(fā)展。

本期節(jié)目中，“舌頭團(tuán)”品嘗到安吉傳統(tǒng)美食“梅溪魚(yú)丸”，對(duì)其鮮美滑嫩口感贊不口，提出想要學(xué)習(xí)如何制作。當(dāng)?shù)亟?jīng)驗(yàn)老道的魚(yú)丸師傅表示，優(yōu)質(zhì)食材是一道好菜的基礎(chǔ)，想做出正宗梅溪魚(yú)丸，先要找到其原材料——西苕溪花鰱魚(yú)、當(dāng)?shù)厣饺?、土雞蛋、紫菜等?！吧鄨F(tuán)”決定兵分三路，探訪食材地，解鎖梅溪魚(yú)丸古法制作。

從原材料鋰礦和磷酸一銨的價(jià)格同時(shí)走，南美的鹽湖提鋰項(xiàng)目卡在技術(shù)環(huán)節(jié)遲遲不投產(chǎn)，全球鋰礦產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，鋰鹽價(jià)格從低點(diǎn)過(guò)20%，磷酸一銨則遇上農(nóng)業(yè)旺季和工業(yè)需求雙重拉動(dòng)，價(jià)格一年四季都不消停，這讓資源端的龍頭企業(yè)手握定價(jià)權(quán)，一個(gè)國(guó)內(nèi)鋰礦巨頭，儲(chǔ)量過(guò)千萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率100%，幾乎沒(méi)有庫(kù)存可賣(mài)，另一個(gè)磷酸一銨企業(yè)則將工業(yè)產(chǎn)能占比提升到60%，供磷酸鐵鋰廠，毛利增加了8個(gè)百分點(diǎn)，還有企業(yè)直接做了磷礦到電池的一體化，把成本壓到低，這些做法在漲價(jià)周期里都顯得格外有優(yōu)勢(shì)。

正材料環(huán)節(jié)的變化更是直擊產(chǎn)業(yè)鏈核心，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從擴(kuò)大產(chǎn)能變成升技術(shù)，磷酸錳鐵鋰、壓實(shí)密度磷酸鐵鋰紛紛量產(chǎn)，龍頭廠商抓住了機(jī)會(huì)，一個(gè)壓實(shí)密度產(chǎn)品能量密度提升10%，通過(guò)寧德時(shí)代和比亞迪的驗(yàn)證后訂單暴漲50%，另一個(gè)企業(yè)的磷酸錳鐵鋰新品兼顧電壓和安全，直接鎖定了新能源車(chē)企的新款車(chē)型，產(chǎn)能已排到年底，行業(yè)集中度也在快速提升，前五占比從六成漲到七成半，中小產(chǎn)能正被邊緣化，這說(shuō)明技術(shù)和規(guī)模正在進(jìn)行新的篩選。

電池制造環(huán)節(jié)的需求爆發(fā)是這輪漲價(jià)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量預(yù)計(jì)突破1200萬(wàn)，其中七成以上用磷酸鐵鋰電池，儲(chǔ)能項(xiàng)目的招標(biāo)規(guī)模同比增加150%，這一領(lǐng)域更青睞低成本安全的磷酸鐵鋰，巨頭們與車(chē)企和儲(chǔ)能企業(yè)度綁定，比亞迪產(chǎn)能全球一，不但自供車(chē)型，還向特斯拉、豐田供貨，業(yè)務(wù)收入提40%，寧德時(shí)代則出神行充磷酸鐵鋰電池，十分鐘充滿可續(xù)航400公里，配套多款爆款車(chē)，訂單甚至延伸到2027年，儲(chǔ)能電池企業(yè)也憑借定制化和快速交付，拿下了多個(gè)大型項(xiàng)目，業(yè)績(jī)翻倍，這是需求動(dòng)和技術(shù)創(chuàng)新的合力果。

回收利用環(huán)節(jié)也在快速增長(zhǎng)，退役電池量激增到50萬(wàn)噸，鋼絞線廠家回收既能緩解原材料壓力，又契合碳中和政策，一回收龍頭構(gòu)建了閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，再生鋰的成本比礦石低三成，再生材料產(chǎn)能提升到10萬(wàn)噸，另一與車(chē)企、電池廠長(zhǎng)期綁定，建立全國(guó)回收網(wǎng)絡(luò)，退役電池回收量增長(zhǎng)80%，政策也明確了回收主體和補(bǔ)貼，這讓行業(yè)更規(guī)范，頭部企業(yè)的成長(zhǎng)速度加快，這是一種由廢變新的新循環(huán)力量。

但市場(chǎng)的拐點(diǎn)并不意味著沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，如果未來(lái)鋰礦產(chǎn)能集中釋放，原材料可能會(huì)降價(jià)，影響盈利，另外鈉離子電池等新技術(shù)一旦突破，也可能搶走磷酸鐵鋰的市場(chǎng)份額，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)雖然緩和，但中小企業(yè)依然面臨產(chǎn)能過(guò)剩和技術(shù)落后的困局，這種洗還會(huì)持續(xù)，意味著玩須持續(xù)進(jìn)化才能生存。

如果我們換一個(gè)角度這輪變化其實(shí)是一場(chǎng)跨領(lǐng)域的博弈，原材料端的資源緊平衡，正材料端的技術(shù)升，制造端的需求綁定，回收端的循環(huán)價(jià)值，這四個(gè)環(huán)節(jié)各自都有立的邏輯，卻又互相交織，這更像一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)中的節(jié)點(diǎn)變化，一旦其中一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生結(jié)構(gòu)改進(jìn)，就可能帶動(dòng)整體的鏈?zhǔn)椒磻?yīng)，就像零售業(yè)在物流網(wǎng)絡(luò)改變后的重構(gòu)一樣，節(jié)點(diǎn)的能量會(huì)被成倍放大。

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產(chǎn)業(yè)鏈的漲價(jià)潮背后，其實(shí)折射出一種市場(chǎng)心態(tài)的改變，過(guò)去大把磷酸鐵鋰看成穩(wěn)定的大宗產(chǎn)品，覺(jué)得價(jià)格只會(huì)往下走，如今發(fā)現(xiàn)它的技術(shù)和應(yīng)用場(chǎng)景還在持續(xù)升，這種認(rèn)知差異會(huì)帶來(lái)資本和資源的新分配，這一點(diǎn)在很多產(chǎn)業(yè)都有類(lèi)似案例，比如光伏行業(yè)在多晶硅價(jià)格的時(shí)候，技術(shù)型和資源型企業(yè)的走勢(shì)完全不同，能否在拐點(diǎn)時(shí)期抓住結(jié)構(gòu)機(jī)會(huì)，不只是做大體量，更是做護(hù)城河。

長(zhǎng)期磷酸鐵鋰仍有擴(kuò)張空間，儲(chǔ)能的大規(guī)模應(yīng)用還剛開(kāi)始，新能源汽車(chē)滲透率還能繼續(xù)提升，回收技術(shù)的率也在提升，這些趨勢(shì)都為玩提供了次增長(zhǎng)曲線，但競(jìng)爭(zhēng)的門(mén)檻會(huì)越來(lái)越，原材料的議價(jià)權(quán)，正材料的技術(shù)能力，制造的供應(yīng)鏈綁定，回收的網(wǎng)絡(luò)布局，這些都是決定生存的核心因素，一旦缺失，可能很快被淘汰。

在這樣的周期中，可能被改變的是系統(tǒng)邊緣的參與者，比如那些為原材料龍頭提供配套的中游加工廠，以往它們是可替代的輔助環(huán)節(jié)，現(xiàn)在被迫提升工藝或重構(gòu)業(yè)務(wù)模式，否則就會(huì)失去核心客戶，這種變化很難被價(jià)格走勢(shì)直接體現(xiàn)，卻會(huì)在幾年后重新塑造產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，這也是很多人在拐點(diǎn)中容易忽視的隱作用力。

拐點(diǎn)的本質(zhì)，是力量的重新分配，磷酸鐵鋰的漲價(jià)只是表面，它背后是一整個(gè)系統(tǒng)的層調(diào)整荊門(mén)預(yù)應(yīng)力鋼絞線價(jià)格，那些能同時(shí)在資源端、技術(shù)端、需求端和循環(huán)端都有布局的企業(yè)，才會(huì)在新的周期里穩(wěn)住位置，甚至拓展疆域，而邊緣的參與者要么抓緊融入核心鏈條，要么就在下一次波動(dòng)中被慢慢離舞臺(tái)。