“既然是存款，那么未來(lái)，也意味著數(shù)字人民幣是可以購(gòu)買(mǎi)所有的傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品?！睒I(yè)內(nèi)向記者透露，目前鐵門(mén)關(guān)預(yù)應(yīng)力鋼絞線(xiàn)價(jià)格 ，商業(yè)銀行正在準(zhǔn)備，很快會(huì)出用數(shù)字人民幣購(gòu)買(mǎi)傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品。

　　新年伊始，數(shù)字人民幣正式從“數(shù)字現(xiàn)金時(shí)代”邁入“數(shù)字存款貨幣時(shí)代”。記者從數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)管理中心獲悉，作為數(shù)字人民幣體系的重要載體，數(shù)字人民幣App也煥新升，迎來(lái)2.0版本。

　　自2022年1月在應(yīng)用市場(chǎng)公開(kāi)上架以來(lái)，數(shù)字人民幣App以提升用戶(hù)體驗(yàn)為核心持續(xù)迭代。從版本1.0.0到版本2.0.0，共歷經(jīng)54次迭代更新。此次升的一大重大變化是，自2026年1月1日起，數(shù)字人民幣實(shí)名錢(qián)包余額將按照指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)活期存款掛利率計(jì)付利息。

　　目前官方披露的數(shù)字人民幣指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)共有10 ，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、網(wǎng)商銀行（支付寶）、微眾銀行（微信支付）。另?yè)?jù)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，央行正在進(jìn)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的擴(kuò)容工作。

　　截至目前，10數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)相繼發(fā)布公告稱(chēng)，自2026年1月1日起，將為開(kāi)立在該行的數(shù)字人民幣實(shí)名錢(qián)包余額按照本行活期存款掛利率計(jì)付利息，計(jì)結(jié)息規(guī)則與活期存款一致。公開(kāi)信息顯示，當(dāng)前各銀行的活期存款掛利率均為0.05%。

　　不少用戶(hù)可能會(huì)問(wèn)，如何查看數(shù)字人民幣的具體結(jié)息情況呢？記者了解到，每季度末結(jié)息日之后，用戶(hù)點(diǎn)擊數(shù)字人民幣APP頁(yè)的錢(qián)包資產(chǎn)區(qū)域，進(jìn)入錢(qián)包資產(chǎn)頁(yè)，即可查看結(jié)息詳情。

　　只對(duì)實(shí)名數(shù)字人民幣錢(qián)包余額計(jì)付利息

　　值得注意的是，并非所有數(shù)字人民幣錢(qián)包都能享受計(jì)息。數(shù)字人民幣App客服告訴記者，如用戶(hù)開(kāi)立的是實(shí)名錢(qián)包（一類(lèi)、二類(lèi)、三類(lèi)錢(qián)包），錢(qián)包內(nèi)的余額將按照結(jié)息日掛活期利率計(jì)算上一季度的應(yīng)付利息，每年的3月20日、6月20日、9月20日、12月20日為結(jié)息日。用戶(hù)可在結(jié)息日之后，前往數(shù)字人民幣App的錢(qián)包資產(chǎn)頁(yè)面及交易記錄中查詢(xún)結(jié)息金額。未到結(jié)息日清戶(hù)時(shí)，按清戶(hù)日掛公告的活期利率計(jì)息到清戶(hù)前一日止。

　　據(jù)了解，數(shù)字人民幣錢(qián)包根據(jù)客戶(hù)身份識(shí)別強(qiáng)度進(jìn)行分類(lèi)管理，用戶(hù)可以根據(jù)交易場(chǎng)景和額度需求對(duì)錢(qián)包進(jìn)行升，對(duì)錢(qián)包余額和支付限額進(jìn)行調(diào)整，不同類(lèi)型的錢(qián)包交易限額不同，對(duì)應(yīng)的認(rèn)證方式也不同。

　　如四類(lèi)錢(qián)包為非實(shí)名錢(qián)包，僅需驗(yàn)證用戶(hù)手機(jī)號(hào)即可辦理；三類(lèi)錢(qián)包需要驗(yàn)證用戶(hù)手機(jī)號(hào)和有身份證件辦理；二類(lèi)錢(qián)包需要驗(yàn)證用戶(hù)手機(jī)號(hào)、有身份證件并綁定本人境內(nèi)銀行賬戶(hù)辦理；一類(lèi)錢(qián)包需要前往運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)辦理，驗(yàn)證用戶(hù)手機(jī)號(hào)、有身份證件并綁定本人境內(nèi)銀行賬戶(hù)。

　　業(yè)內(nèi)表示，此次升只對(duì)實(shí)名數(shù)字人民幣錢(qián)包余額計(jì)付利息，作為非實(shí)名錢(qián)包的四類(lèi)錢(qián)包無(wú)法參與。一方面，數(shù)字人民幣四類(lèi)錢(qián)包基于手機(jī)號(hào)碼開(kāi)立，無(wú)法明確資金歸屬主體，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)難以核實(shí)賬戶(hù)信息、完成利息核算與兌付；另一方面，實(shí)名要求符合反洗錢(qián)等監(jiān)管規(guī)定，也為存款保險(xiǎn)保障的落地提供了身份依據(jù)，避免出現(xiàn)資金權(quán)屬糾紛。

　　上述提醒，對(duì)消費(fèi)者而言，需要確定錢(qián)包類(lèi)型，保障數(shù)字人民幣錢(qián)包符合政策規(guī)定的計(jì)息要求，了解商業(yè)銀行計(jì)息規(guī)則，合理安排自身的資金配置。

　　根據(jù)央行此前出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)字人民幣管理服務(wù)體系和相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行動(dòng)方案》（下稱(chēng)《行動(dòng)方案》），銀行機(jī)構(gòu)為客戶(hù)實(shí)名數(shù)字人民幣錢(qián)包余額計(jì)付利息，遵守存款利率定價(jià)自律約定。這一安排依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的思路，初步形成了相容激勵(lì)安排。由此，銀行可以對(duì)數(shù)字人民幣錢(qián)包余額自主開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理，鋼絞線(xiàn)廠家由存款保險(xiǎn)依法提供與存款同等的安全保障。

　　分析人士指出，此舉標(biāo)志著數(shù)字人民幣從“數(shù)字現(xiàn)金（M0）”邁入“數(shù)字存款貨幣”新階段，其本質(zhì)是由央行直接負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行負(fù)債，納入存款保險(xiǎn)保障范圍，并計(jì)入存款準(zhǔn)備金交存基數(shù)。

　　商業(yè)銀行有望在資產(chǎn)端進(jìn)行更多創(chuàng)新

　　實(shí)名錢(qián)包余額計(jì)息的背后是一套全體系的調(diào)整?！缎袆?dòng)方案》從機(jī)制上明確，未來(lái)的數(shù)字人民幣是中央銀行提供技術(shù)支持保障并實(shí)施監(jiān)管、具有商業(yè)銀行負(fù)債屬，以賬戶(hù)為基礎(chǔ)、兼容分布式賬本技術(shù)特點(diǎn)，在金融體系內(nèi)發(fā)行、流通的現(xiàn)代化數(shù)字支付和流通手段，具備貨幣價(jià)值尺度、價(jià)值儲(chǔ)藏、跨境支付職能。

　　博通咨詢(xún)金融行業(yè)資分析師王蓬博告訴記者，數(shù)字現(xiàn)金到數(shù)字存款貨幣，本質(zhì)是從央行負(fù)債轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行負(fù)債，但央行提供技術(shù)支持保障并實(shí)施監(jiān)管，新的體系可兼容各類(lèi)新技術(shù)，更好地支持多元場(chǎng)景需求。2.0版的數(shù)字存款貨幣轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行負(fù)債，以賬戶(hù)為基礎(chǔ)，既保留數(shù)字現(xiàn)金的支付便捷，又納入現(xiàn)有銀行體系管理，從根源上解決體外循環(huán)問(wèn)題。同時(shí)，為數(shù)字人民幣在千行百業(yè)的應(yīng)用打下理論基礎(chǔ)和動(dòng)力。

　　王蓬博認(rèn)為，這一轉(zhuǎn)型背后可能有三大核心考量，一是防控風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)字現(xiàn)金的去中介化可能沖擊銀行信貸派生功能，影響宏觀調(diào)控有，轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行負(fù)債后，數(shù)字人民幣被納入存款準(zhǔn)備金、存款保險(xiǎn)體系，與普通存款享有同等安全保障，可避免金融體系波動(dòng)；二是適配需求，用戶(hù)對(duì)生息資產(chǎn)的偏好是貨幣使用的關(guān)鍵激勵(lì)，賬戶(hù)型數(shù)字人民幣可計(jì)付利息，解決了此前無(wú)收益導(dǎo)致的廣痛點(diǎn)；三是銜接體系，依托現(xiàn)有銀行賬戶(hù)管理優(yōu)勢(shì)，能降低反洗錢(qián)、KYC 等合規(guī)成本，實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的無(wú)縫對(duì)接。

　　從業(yè)內(nèi)的反饋來(lái)看，數(shù)字人民幣計(jì)息之后，商業(yè)銀行有望在資產(chǎn)端進(jìn)行更多創(chuàng)新。還有業(yè)內(nèi)表示，此前數(shù)字人民幣直接納入央行資產(chǎn)負(fù)債表，但托管運(yùn)營(yíng)在商業(yè)銀行，商業(yè)銀行承擔(dān)客戶(hù)的反洗錢(qián)、反電詐義務(wù)，導(dǎo)致商業(yè)銀行權(quán)責(zé)關(guān)系不匹配，缺乏足夠的激勵(lì)機(jī)制。數(shù)字人民幣在轉(zhuǎn)為存款后將計(jì)入商業(yè)銀行負(fù)債端，等同于普通存款。商業(yè)銀行可據(jù)此開(kāi)展資產(chǎn)運(yùn)用與貨幣派生業(yè)務(wù)，進(jìn)而形成穩(wěn)定的收入來(lái)源。

　　“既然是存款，那么未來(lái)，也意味著數(shù)字人民幣是可以購(gòu)買(mǎi)所有的傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品?！鄙鲜鲞€向記者透露，目前，商業(yè)銀行正在準(zhǔn)備，很快會(huì)出用數(shù)字人民幣購(gòu)買(mǎi)傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品。

　　web3.01聯(lián)合創(chuàng)始人、數(shù)鏈數(shù)字金融研究院研究員蔣照生告訴記者，數(shù)字人民幣計(jì)息之后，商業(yè)銀行對(duì)數(shù)字人民幣存款擁有管理權(quán)和收益權(quán)，其廣動(dòng)機(jī)從“被動(dòng)履責(zé)”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)運(yùn)營(yíng)”，形成了可持續(xù)的市場(chǎng)化廣機(jī)制。同時(shí)，明確的存款保險(xiǎn)保障消除了用戶(hù)端的信用疑慮。這不僅解決了激勵(lì)問(wèn)題，更意味著數(shù)字人民幣正式被納入傳統(tǒng)的貨幣創(chuàng)造與調(diào)控框架，為央行提供了可直接作用的全新政策變量（數(shù)字人民幣利率），其交易可追溯也為實(shí)施的結(jié)構(gòu)貨幣政策創(chuàng)造了條件。

責(zé)任編輯：李琳琳 鐵門(mén)關(guān)預(yù)應(yīng)力鋼絞線(xiàn)價(jià)格