銀行凈息差持續(xù)收窄壓力下黃岡預(yù)應(yīng)力鋼絞線價(jià)格，中小銀行正悄然開啟新一輪存款降息窗口。

　　界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑?0月以來，又一批中小銀行加入了存款降息行列。蘇商銀行、上海華瑞銀行、天津金城銀行、福建華通銀行、平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)紛紛宣布下調(diào)存款利率。

　　其中，華瑞銀行將3年期整存整取定期存款利率從2.3%調(diào)降至2.15%，而蘇商銀行也預(yù)計(jì)近期存款利率將下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，有的銀行下調(diào)多達(dá)了80個(gè)基點(diǎn)。

　　某股份行分行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f，“近年來，大型銀行憑借資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)，不斷下調(diào)存款利率，對(duì)中小銀行形成了一定的競(jìng)爭(zhēng)壓力。如果我們不及時(shí)調(diào)整，可能會(huì)面臨存款流失的風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也不能過度下調(diào)，需要在留住客戶和控制成本之間找到平衡。10月是傳統(tǒng)的存款淡季，此時(shí)調(diào)整利率對(duì)客戶的影響相對(duì)較小，是比較合適的時(shí)間窗口?！?/p>手機(jī)號(hào)碼：13302071130

　　降息潮再起

　　上海華瑞銀行近日發(fā)布公告，將3年期整存整取定期存款利率從2.3%調(diào)降至2.15%。而就在9月末，該行才剛剛下調(diào)過3年期、5年期定期存款利率。

　　華瑞銀行可謂是今年存款降息的“常客”。數(shù)據(jù)顯示，今年以來該行已累計(jì)降息7次——分別為1月份降息1次、4月份降息2次、5月份降息1次、7月份降息1次、9月份降息1次以及10月份降息1次。

　　經(jīng)過這輪頻繁調(diào)整，華瑞銀行3年期存款利率已從2024年年末的2.8%降到2.15%，5年期存款利率則從2.8%降到2.1%。

　　進(jìn)入10月，平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、福建華通銀行、輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行等多區(qū)域銀行也相繼宣布下調(diào)存款利率，部分產(chǎn)品下調(diào)幅度達(dá)80個(gè)基點(diǎn)。

　　平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行自10月21日起執(zhí)行新利率，中長(zhǎng)期存款降幅為顯著——3年期、5年期利率均下調(diào)80個(gè)基點(diǎn)，活期存款利率也下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)至0.05%。

　　經(jīng)過多輪調(diào)整，一些中小銀行3年、5年期定期存款利率多已降至“2字頭”，部分農(nóng)商行甚至跌破2%，如廣西浦北農(nóng)商行5年期利率僅1.6%，較國有大行優(yōu)勢(shì)大幅縮減。

　　銀行凈息差持續(xù)收窄是動(dòng)此輪存款降息的主要原因。根據(jù)國金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行凈息差從去年底的1.52%降至今年一季度末的1.43%，隨后進(jìn)一步降至二季度末的1.42%。

　　蘇商銀行特約研究員武澤偉對(duì)界面新聞?dòng)浾叻治稣f，中小銀行此時(shí)下調(diào)存款利率，是應(yīng)對(duì)持續(xù)收窄的凈息差與即將到來的息存款集中到期兩大壓力的直接舉措。同時(shí)，2022年至2024年間存入的大量息存款將于2025年至2026年集中到期，這為銀行調(diào)整負(fù)債成本提供了寶貴的時(shí)間窗口。

　　“1.42%的凈息差已接近銀行承受的臨界點(diǎn)?！比A東某券商銀行業(yè)分析師對(duì)界面新聞?dòng)浾咧赋觯瑑粝⒉钍照沟勉y行盈利能力受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)，調(diào)降存款利率成為然選擇。

      路的一邊是小山，長(zhǎng)滿了青綠的山芼。它們?cè)谏降膽驯Ю铮M情地賣弄自在的微笑。在安靜的山谷里，一陣陣新鮮的空氣沁入心脾，透徹肺腑，身心俱爽，一股清涼灑遍全身。不知名的雜草熱鬧地點(diǎn)綴著山野，瘋狂地長(zhǎng)著，毫不遜地與山芼爭(zhēng)相亮相，展露盎然的氣息，在山的腳下，有一條清澈見底的湖泊，神奇的鑲嵌在山谷之中。

原來，鋼絞線廠家維羅內(nèi)身患多種慢病，剛被辭退的送貨司機(jī)工作帶走了后一份醫(yī)保。天價(jià)藥費(fèi)像無底洞，他翻遍口袋也填不滿。就在望之際，他想起一個(gè)瘋狂卻“可靠”的去處——監(jiān)獄：那里至少不會(huì)見死不救。

　　融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f，下調(diào)存款利率核心原因是中小銀行面臨持續(xù)收窄的凈息差壓力，需通過降低存款利率緩解負(fù)債端成本。而此前中小銀行主要通過利率政策來攬儲(chǔ)，整體利率水平都比較。

　　武澤偉對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f，從宏觀視角看，此次利率下調(diào)若能有降低銀行的負(fù)債成本，將有助于緩解凈息差收窄的壓力，為銀行體系保持穩(wěn)健運(yùn)行創(chuàng)造緩沖空間，同時(shí)也為未來可能的貨幣政策寬松預(yù)留出余地。

　　與此同時(shí)，市場(chǎng)對(duì)政策利率下調(diào)的預(yù)期也在升溫。中信證券研報(bào)認(rèn)為，四季度可能有一次10個(gè)基點(diǎn)的降息落地。

　　利率倒掛現(xiàn)象明顯

　　在此輪降息潮中，一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象是存款利率長(zhǎng)短期限“倒掛”， 部分銀行出現(xiàn)“存三年不如存一年”的情況。與正常情況下存款期限越長(zhǎng)、利率越不同，利率倒掛是指期限較長(zhǎng)的存款利率反而低于期限較短的存款利率。

　　“正常情況下，期限越長(zhǎng)，利率應(yīng)該越。”某股份行分行零售業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理對(duì)界面新聞?dòng)浾叻治?，“但現(xiàn)在銀行預(yù)期未來利率還會(huì)進(jìn)一步下行，因此不愿意為長(zhǎng)期存款鎖定的成本買單?！?/p>

　　例如，建設(shè)銀行三年期存款產(chǎn)品利率為1.55%，五年期存款產(chǎn)品利率為1.3%；招商銀行三年期、五年期存款利率分別為1.25%、1.3%。

　　這種現(xiàn)象在部分中小銀行中更為明顯。山西懷仁農(nóng)商銀行調(diào)整后的一年期、兩年期、三年期、五年期“整存整取”產(chǎn)品執(zhí)行利率分別為1.75%、1.45%、2.15%和1.9%。在這里，兩年期利率明顯低于一年期和三年期，形成“中間低、兩邊”的奇特曲線。

　　艾亞文對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f，存款利率長(zhǎng)短期“倒掛”現(xiàn)象趨于明顯，主要是銀行及市場(chǎng)對(duì)未來利率走勢(shì)有進(jìn)一步下降的預(yù)期，銀行更傾向于提利率吸收中短期資金。

　　上述券商銀行業(yè)分析師對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f，“一方面，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)短期利率走勢(shì)預(yù)期較為謹(jǐn)慎，中小銀行擔(dān)心未來短期利率進(jìn)一步下行，提前下調(diào)長(zhǎng)期存款利率，以鎖定長(zhǎng)期負(fù)債成本；另一方面，隨著居民投資渠道的多元化，長(zhǎng)期存款對(duì)居民的吸引力逐漸下降，中小銀行通過下調(diào)長(zhǎng)期存款利率，引導(dǎo)居民選擇短期存款或其他理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)?！?/p>

　　武澤偉說，對(duì)于普通儲(chǔ)戶，利率下行是一個(gè)明確的信號(hào)，將促使大重新審視自身的資產(chǎn)配置，逐步增加對(duì)于其他理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)注度。

　　上述股份行分行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，短期?nèi)，存款利率長(zhǎng)短期倒掛可能會(huì)導(dǎo)致部分居民減少長(zhǎng)期存款配置，轉(zhuǎn)向短期存款或其他投資產(chǎn)品，對(duì)銀行存款穩(wěn)定產(chǎn)生一定影響。但從長(zhǎng)期來看，這種現(xiàn)象有助于動(dòng)銀行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，提資金使用率。